期货市场中，主力合约通常指交易量最大、持仓量最多的合约。而远期合约则指在较远时期交割的合约。“期货远期合约比主力合约价格高”本身是一个需要深入探讨的问题，它并非一个简单的“是”或“否”能够回答。期货远期合约的价格是否高于主力合约，取决于多种因素的综合作用，并非绝对关系。 有时候远期合约价格高于主力合约，有时候则低于主力合约，甚至可能与主力合约价格持平。本篇文章将从不同角度分析影响期货远期合约价格与主力合约价格关系的因素。

1. 期现价差与市场预期

期货合约的价格受多种因素影响，最根本的是供需关系和市场预期。期现价差 (期货价格-现货价格) 反映了市场对未来价格走势的预期。如果市场预期未来价格上涨，那么远期合约的价格通常会高于近月合约（包括主力合约），这种现象被称为“正向市场”（Contango）。反之，如果市场预期未来价格下跌，则远期合约的价格通常会低于近月合约，被称为“反向市场”（Backwardation）。主力合约作为交易最为活跃的合约，其价格波动最剧烈，也最能反映市场当前的供需状况和短期预期。而远期合约的价格则更多地反映了市场对未来较长时间段的预期。

例如，在原油市场中，如果OPEC宣布减产，市场预期未来原油价格将上涨，那么远期合约的价格就会高于主力合约，形成正向市场。这体现了市场参与者对未来原油供应减少、价格上涨的预期。而如果市场预期出现经济衰退，需求下降，原油价格将会下跌，则远期合约价格可能低于主力合约，形成反向市场。

2. 仓储成本与资金成本

在实际操作中，持有期货合约需要承担一定的仓储成本和资金成本。对于远期合约而言，持有时间更长，相应的仓储成本和资金成本也更高。这些成本会体现在远期合约的价格中，使得远期合约的价格通常高于近月合约。这部分成本差异是影响远期合约价格高于主力合约价格的重要因素之一。尤其对于一些需要物理交割的商品期货，例如农产品、金属等，仓储成本的影响更为显著。

例如，大豆期货合约，远期合约价格往往会高于主力合约，因为持有远期合约需要支付更多的仓储费用，以保证大豆的质量和安全。这些仓储成本最终会反映在合约价格上，推高远期合约的价格。

3. 市场流动性和交易量

主力合约由于交易量大、流动性好，其价格波动相对较小，也更能反映市场供需关系的真实情况。而远期合约的交易量相对较小，流动性较差，价格波动可能更大，也更容易受到市场情绪和投机行为的影响。远期合约的价格可能出现与市场基本面不完全一致的情况。在流动性较差的情况下，即使市场预期未来价格上涨，远期合约的价格也可能低于主力合约，因为缺乏足够的交易来支撑价格上涨。

一般来说，流动性越好、交易量越大的合约，其价格越能真实反映市场供需关系。而远期合约由于流动性较差，其价格更容易受到市场操纵和非理性行为的影响，导致其价格与主力合约价格出现偏差。

4. 市场风险溢价

远期合约由于交割时间较长，其价格会包含一定的市场风险溢价。市场风险溢价是指投资者为了补偿持有远期合约所面临的更大风险而要求获得的额外收益。风险溢价的大小取决于多种因素，例如市场波动性、市场不确定性以及投资者对未来价格走势的预期等。在市场波动性较大的情况下，投资者会要求更高的风险溢价，从而推高远期合约的价格。

例如，在经济形势不明朗的情况下，投资者对未来价格走势的预期不确定性增加，他们会要求更高的风险溢价来补偿持有远期合约的风险，从而推高远期合约的价格，即使市场基本面并没有发生显著变化。

5. 季节性因素与供需变化

某些商品期货价格会受到季节性因素的影响。例如，农产品期货的价格会受到种植季节、收获季节以及储存条件等因素的影响。在收获季节，由于供应量增加，期货价格可能会下降；而在非收获季节，由于供应量减少，期货价格可能会上涨。这些季节性因素会影响主力合约和远期合约的价格，从而影响两者之间的价格关系。远期合约的价格会更充分地反映季节性因素对未来价格的影响。

总而言之，远期合约价格是否高于主力合约价格，取决于市场预期、仓储成本、资金成本、市场流动性、风险溢价以及季节性等多种因素的综合作用。没有一个简单的可以概括所有情况。投资者需要根据具体商品、市场环境以及自身的风险承受能力来进行判断，切勿盲目跟风。

通过以上分析，我们可以看出，期货远期合约的价格与主力合约的价格关系并非一成不变，而是受多种因素共同作用的结果。投资者在进行期货交易时，需要综合考虑这些因素，并进行合理的风险管理，才能在市场中获得稳定的收益。